Excel

Funkcia Excel DURATION

Excel Duration Function

Funkcia Excel DURATIONZhrnutie

Funkcia Excel DURATION vracia ročné trvanie cenného papiera s pravidelnými platbami úrokov, vypočítané podľa vzorca trvania Macauley.



Účel Získať ročné trvanie s pravidelným úrokom Návratová hodnota Trvanie v rokoch Syntax = DURATION (vyrovnanie, splatnosť, kupón, yld, freq, [základ]) Argumenty
  • osídlenie - Dátum vyrovnania cenného papiera.
  • zrelosť - Dátum splatnosti cenného papiera.
  • kupón - Ročná sadzba kupónu cenného papiera.
  • yld - Ročný výnos cenného papiera.
  • frekv - Počet platieb kupónom za rok (ročný = 1, polročný = 2, štvrťročný = 4).
  • základ - [voliteľné] Základ pre počet dní (pozri nižšie, predvolené = 0).
Verzia Excel 2003 Poznámky k použitiu

Vo financiách je durácia meradlom citlivosti ceny na zmeny úrokových sadzieb majetku, ktorý pravidelne platí úroky, ako napríklad dlhopis. Trvanie môžu finanční manažéri použiť ako súčasť stratégie na minimalizáciu vplyvu zmien úrokových sadzieb na čisté imanie.

čo je vlookup a ako ho používať?

Funkcia DURATION programu Excel vráti príponu Trvanie Macauley za predpokladanú nominálnu hodnotu 100 dolárov. Trvanie Macaulay je vážený priemer splatnosti peňažných tokov z cenného papiera. Váha každého peňažného toku je stanovená vydelením súčasnej hodnoty peňažného toku cenou. Excel tiež poskytuje Funkcia MDURATION na výpočet upraveného trvania.





Príklad

V uvedenom príklade chceme vypočítať dobu trvania dlhopisu s ročnou kupónovou sadzbou 5% a polročnými platbami. Dátum vyrovnania je 15. december 2017, dátum splatnosti je 15. september 2027 a základ pre počítanie dní je USA (NASD) 30/360. Vzorec v F5 je:

ako vytvoriť odrážky v programe Excel
 
= DURATION (C7,C8,C5,C6,C9,C10)

a vracia sa 7,74 roka.



Zadávanie dátumov

V programe Excel, dátumy sú sériové čísla . Všeobecne je najlepším spôsobom zadávania platných dátumov použitie odkazov na bunky, ako je to znázornené na príklade. Ak chcete zadať platné dátumy priamo do funkcie, môžete použiť Funkcia DATE . Na ilustráciu, nižšie uvedený vzorec má všetky hodnoty pevne zakódované a na zadanie každého z dvoch požadovaných dátumov sa používa funkcia DATE:

 
= DURATION ( DATE (2017,12,15), DATE (2027,9,15),0.05,0.05,2,0)

Základ

Základný argument riadi, ako sa počítajú dni. Funkcia DISC umožňuje 5 možností (0-4) a predvolene je nastavená na nulu, ktorá určuje základňu USA 30/360. Toto článok na wikipédii poskytuje podrobné vysvetlenie dostupných konvencií.

Základ Počet dní
0 alebo vynechané USA (NASD) 30/360
1 Aktuálne / aktuálne
2 Aktuálne / 360
3 Aktuálne / 365
4 Európska 30/360

Poznámky

  • V programe Excel, dátumy sú sériové čísla .
  • Všetky dátumy, frekvencia a základ sú skrátené na celé čísla.
  • Ak sú dátumy neplatné (t. J. V skutočnosti nejde o dátumy), funkcia DURATION vráti #HODNOTU!
  • DURATION vráti #NUM, keď:
    • vyrovnanie> = splatnosť
    • kupón<0 or yield < 0
    • Základ je mimo dosahu


^